Instytut Rachunkowości i Podatków ul. Szpitalna 1/35-36 l 00-020 Warszawa tel: (22) 464-97-00 | (22) 464-97-05 | fax. (22) 537 01 81 NIP: 525-22-54-518

http://www.irip.pl//ptype2,sid664/irip_szkolenia/print.html

RACHUNKOWOŚĆ I SPRAWOZDAWCZOŚĆ FINANSOWA TOWARZYSTW I FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH wg najnowszych uregulowań Oświadczenie o finansowaniu szkoleń ze środków publicznych dla JSFP: Pobierz formularz oświadczenia
TERMINY SESJI:
SESJA I 10-11.12.2011 (sobota-niedziela) SESJA II 7-8.01.2012 (sobota-niedziela) SESJA III 13-14.01.2012 (piątek-sobota) WYKŁADOWCY: GRAŻYNA MACHULA – wykładowca w dziedzinie rachunkowości i rynku kapitałowego, w szczególności na szkoleniach dla maklerów, doradców inwestycyjnych, biegłych rewidentów oraz na studiach podyplo-mowych w zakresie bankowości inwestycyjnej (Gdańska Akademia Bankowa i London Guidhall Univesity). Otrzymała tytuł wykładowcy roku 2001 z dziedziny finansów przyznawany przez Instytut Rozwoju Biznesu (dawne Centrum Prywatyzacji). Opiniodawca na zlecenie Senatu RP projektu ustawy o rachunkowości. Opracowywała analizy makroeko-nomiczne, analizy finansowe spółek publicznych oraz analizy rynku kapitałowego dla Komisji Papierów Wartościowych i Giełd oraz współpracowała w przygotowaniu regulacji prawnych (Zarządzenia Przewodniczącego KPW) w zakresie rachunkowości i sprawozdawczości obowiązującej na rynku kapitałowym. Doświadczony wykładowca na szkoleniach otwartych i zamkniętych dedykowanych specjalnie dla sektora finansowego, m.in. banków. Specjalista w zakresie prawa bilansowego, w tym rachunkowości według polskich i międzynarodowych przepisów. ZBIGNIEW CZUMAJ - Z rynkiem finansowym związany od roku 1992. Dyrektor Departamentu Księgowości Funduszy w Pioneer Pekao Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A., główny księgowy funduszy. Od roku 1996 prokurent Spółki. Kieruje obsługą księgowo–administracyjną funduszy Pioneer od roku 1992, czyli od chwili rozpoczęcia działalności przez te fundusze. W trakcie tych prawie 20 lat pracy prowadził projekty obejmujące różnorodne zagadnienia związane z działalnością rynkową funduszy, działających na rynku polskim oraz na kilku ważnych rynkach zagranicznych. Absolwent Politechniki Warszawskiej – Wydziału Fizyki Technicznej i Matematyki Stosowanej. Ponadto ukończył studia magisterskie w dziedzinie zarządzania w ramach programu Executive MBA Uniwersytetu Warszawskiego i University of Illinois (USA). Bierze udział w pracach Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami w zakresie obsługi, w tym rachunkowości funduszy inwestycyjnych. ANNA KOWALSKA – Z rynkiem kapitałowym związana od stycznia 2000 roku, podjęła wówczas pracę w Departamencie Księgowości Funduszy w Pekao/Alliance TFI S.A. Pracę w Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. rozpoczęła w lipcu 2001 roku, gdzie zajmowała się wyceną aktywów funduszy oraz ich bieżącą obsługą. Obecnie pełni funkcję Zastępcy Dyrektora Departamentu Księgowości Funduszy w Pioneer Pekao Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. Posiada wykształcenie wyższe. RADOSŁAW SOLAN - Absolwent Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie na kierunku finanse i banko-wość. Posiada licencję Doradcy Inwestycyjnego nr 172 oraz licencję Maklera Papierów Wartościowych nr 1586. Karierę zawodową rozpoczynał w Centrum Operacji Kapitałowych Banku Handlowego w Warszawie S.A. jako makler – trader. W latach 2000 - 2004 roku pracował w Bankowym Domu Maklerskim PKO BP S.A. na stanowisku doradcy inwestycyjnego – analityka. Od 2004 r. zatrudniony został w Grupie Copernicus. Utworzył, a następnie zarządzał Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych, początkowo jako wiceprezes zarządu, a następnie jako prezes zarządu, którą to funkcję pełnił do listopada 2011 r. ZUZANNA KĘPKA-MARIAŃSKA – Absolwentka Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego. Prawnik w Dubiński Fabrycki Jeleński Kancelaria Prawna Sp.k. (wcześniej Kancelaria działała pod firmą Vogel Dubiński i Wspólnicy Kancelaria Prawna Sp.k.). Specjalizuje się w prawie rynku kapitałowego, ze szczególnym uwzględnieniem prawa funduszy inwestycyjnych oraz prawnych aspektów działania domów maklerskich. Posiada wieloletnie doświadczenie w świadczeniu pomocy prawnej na rzecz towarzystw funduszy inwestycyjnych oraz firm inwestycyjnych. Brała udział w utworzeniu kilkudziesięciu funduszy inwestycyjnych (otwartych i zamkniętych) oraz subfunduszy w Polsce.
CEL:
Celem kursu jest przekazanie słuchaczom zaawansowanej wiedzy z zakresu sprawozdawczości finansowej i rachunkowości towarzystw i funduszy inwestycyjnych. Przedmiotem rozważań będą obowiązki sprawozdawcze towarzystw i funduszy inwestycyjnych wobec Komisji Nadzoru Finansowego w szczególności: wymogi kapitałowe (I, II Filar, pozycje, wagi), przygotowanie informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego a także prezentacje dla KNF. Wprowadzeniem do tego tematu będą wybrane zagadnienia rachunkowości TFI (instrumenty finansowe, majątek trwały itp.). Kurs adresowany jest do członków zarządów ds. finansowych, dyrektorów finansowych, głównych księgowych i pracowników służb finansowo-księgowych, audytorów wewnętrznych towarzystw inwestycyjnych, funduszy inwestycyjnych i wszystkich pozostałych zainteresowanych tym tematem. Zajęcia dydaktyczne prowadzone są w formie wykładowo-seminaryjnej z dużą ilością przykładów i ćwiczeń praktycznych. Kurs obejmuje 48 godz. zajęć. Uczestnicy po ukończeniu kursu otrzymują zaświadczenie na druku Ministerstwa Edukacji Narodowej na podstawie wpisu do Ewidencji Szkół i Placówek Niepublicznych Nr 813K.
PROGRAM:
MODUŁ I WYBRANE PROBLEMY RACHUNKOWOŚCI I SPRAWOZDAWCZOŚCI TOWARZYSTW I FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH - SESJA I 10-11.12.2011 Zakres przedmiotowy sprawozdania finansowego – jak czytać sprawozdanie finansowe towarzystwa funduszy inwe-stycyjnych oraz funduszy inwestycyjnych • pisemne sprawozdanie zarządu - opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, oświadczenia zarządu towarzy-stwa • opis zastosowanych zasad rachunkowości w świetle rodzaju prowadzonej działalności przez fundusz inwesty-cyjny, rola kluczowych informacji o funduszu (czas działania, faza rozwoju funduszu, budowanie portfela, cel inwestycyjny, specjalizacja, stosowane ograniczenia inwestycyjne) • charakterystyka zestawienia lokat w kontekście specyfiki działalności oraz rodzaju lokat (płynne, niepłynne) • bilans - wycena i rodzaje aktywów, wysokość i struktura zobowiązań • charakterystyka wyniku z operacji: przychody z lokat, struktura kosztów funduszu, zrealizowane i niezrealizo-wane zyski • połączone sprawozdanie finansowe, jednostkowe sprawozdanie subfunduszu • rachunek przepływów pieniężnych - wpływy i wydatki z działalności operacyjnej, rola działalności finansowej • zestawienie zmian w aktywach netto • rola informacji zawartych w notach objaśniających • zobowiązania warunkowe • charakterystyka ryzyka funduszu • transakcje z podmiotami powiązanymi • prognozy, nietypowe zdarzenia • opinia biegłych rewidentów – bez zastrzeżeń, zastrzeżenia, z komentarzem Analiza wskaźnikowa na podstawie danych finansowych wybranych funduszy inwestycyjnych • Podstawowe wielkości ekonomiczno – finansowe w tym: wynik z operacji, przychody odsetkowe od udzielo-nych pożyczek, struktura kosztów, struktura zysków z wyceny itp. • Przykłady manipulowania bilansowego: zawyżane aktywów, rola wyceny wg wartości godziwej, wycena nie-ruchomości na bazie operatu szacunkowego, zaniżanie zobowiązań, rola umorzeń; pozycje pozabilansowe • Przykłady manipulowania wynikiem: rola kosztów, moment rozpoznawania przychodu, wyceny • Prezentacja wniosków z analizy sprawozdania finansowego Charakterystyka metody manipulacji bilansowej, analiza finansowa na przykładzie niepublicznej spółki deweloperskiej, sprawozdanie sporządzone wg polskiego prawa bilansowego oraz MSSF • Odmienne traktowanie deweloperki, KIMSF 16 umowa o budowę nieruchomości, brak specyficznych regulacji w PSR • pozycje bilansowe i pozabilansowe • aktywowanie składników o wątpliwych wartościach • zawyżona wycena aktywów - rozpoznawanie rzeczowego majątku trwałego, bądź nieruchomości inwestycyj-nych • przyspieszanie momentu ujęcia przychodu (czynsze) • błędna periodyzacja przychodów lub kosztów, moment ujecie kosztów: “ucieczka” od amortyzacji I kosztów finansowania zewnętrznego • manipulacja rezerwami i dochodami przyszłych okresów • dekretacje z pominięciem rachunku zysków i strat • przesunięcia rezerw do zobowiązań warunkowych • zmiany w zastosowanych zasadach rachunkowości, korekta błędów z lat ubiegłych • analiza wskaźnikowa • prezentacja wniosków z analizy sprawozdania finansowego Krótka charakterystyka metody manipulacji bilansowej, analiza finansowa na przykładzie spółek zajmujących się za-rządzaniem wierzytelnościami sekurytyzacyjnymi wierzytelności na rzecz funduszy sekurytyzacyjnych, zarządzanie wierzytelnościami - czasowa obsługa wierzytelności, zapasowa obsługa funduszy sekurytyzacyjnych • Struktura przychodów ze sprzedaży: obsługa, obrót wierzytelnościami, usługi windykacyjne • Struktura kosztów • Potencjalne obszary manipulacji, w tym: błędna wycena pakietu wierzytelności, niewypłacalność dłużników • Charakterystyka ryzyka działalności • Zarządzanie kapitałem, optymalizacja struktury finansowania • Analiza wskaźnikowa • Prezentacja wniosków z analizy sprawozdania finansowego MODUŁ II RACHUNKOWOŚĆ I SPRAWOZDAWCZOŚĆ FUNDUSZY OTWARTYCH SESJA II 7-8.01.2012 1. Podstawy prawne i regulacyjne 1.1. Ustawa 1.2. Rozporządzenia 1.3. MSR / ISSF 1.4. Prospekt i statut funduszu 2. Środowisko pracy księgowości funduszy 2.1. Polityka rachunkowości 2.2. Systemy księgowe 2.3. Miejsce w strukturze firmy 2.4. Otoczenie biznesowe funduszy 2.4.1. Depozytariusz 2.4.2. Agent transferowy 2.4.3. Audytor 2.5. Bezpieczeństwo danych 3. Różnorodność funduszy inwestycyjnych 3.1. Rodzaje funduszy inwestycyjnych 3.1.1. FIO, SFIO, 3.1.2. FIZ 3.2. Konstrukcje funduszy inwestycyjnych 3.2.1. Z wydzielonymi subfunduszami (umbrella), 3.2.2. Z różnymi kategoriami JU 3.2.3. Podstawowe i powiązane 3.3. Szczególne typy funduszy inwestycyjnych 3.3.1. Pieniężne 3.3.2. Portfelowe 3.3.3. Sekurytyzacyjne 3.3.4. Aktywów niepublicznych 3.4. Inne przypadki szczególne 3.4.1. Zbywające w różnych walutach 3.4.2. Skutki MIFID IV 4. Prowadzenie ksiąg 4.1. Wycena aktywów i ustalanie zobowiązań 4.2. Inwentaryzacja aktywów 4.3. Wycena Funduszu i ogłaszanie wycen 4.4. Wymogi dokumentacyjne 4.5. System księgowy 5. Plan Kont 6. Inne elementy systemu księgowego funduszy 6.1. Portfel 6.2. Wycena 6.3. Obsługa JU 6.4. Wycena wartości aktywów netto na JU 7. Typy zdarzeń w Funduszu 7.1. Na JU 7.2. Portfelowe 7.3. Naliczenia kosztów i przychodów operacyjnych (omówienie różnych podejść i sposobów) 7.4. Wycena 7.5. Naliczenia kosztów i przychodów z inwestycji 7.6. Rozrachunki 8. Agent transferowy 8.1. Rola 8.2. Transakcje na JU 8.3. Rozliczenia z uczestnikami 8.4. Wpływ zdarzeń na fundusz, zasady księgowania transakcji na JU 9. Instrumenty finansowe 9.1. Udziałowe 9.2. Dłużne 9.3. inne 10. Specyficzne instrumenty finansowe 10.1. Instrumenty z wbudowanymi instrumentami pochodnymi 11. Transakcje portfelowe 11.1. Czas 11.2. Potwierdzenia 11.3. Prowizje 11.4. Dane w walutach 11.5. Alokacja do funduszy 12. Specyficzne transakcje 12.1. Pożyczki papierów wartościowych 12.2. Krótka sprzedaż 12.3. Transakcje outright, repo, r-repo, BSB i SBB 12.4. Nowe emisje 13. Wycena, naliczenia 13.1. Zasady ogólne 13.2. Wycena z rynku 13.3. Korzystanie z danych od dostawców 13.4. Wycena modelem 13.5. Wycena poprzez ustalenie kosztu korygowanego z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej 13.6. Przeliczanie na pln (walutę główną Funduszu) 14. Specyficzne zagadnienia związane ze zdarzeniami na funduszach 14.1. Wypłaty przychodów okresowe 14.2. Konwersje Ju między funduszami / subfunduszami 14.3. Zamiany JU 14.4. Jednoczesne nabycie i odkupienie 14.5. Zamykanie funduszu 14.6. Łączenie funduszy 14.7. Rozpoczynanie działalności przez fundusz / subfundusz 14.8. Kończenie roku 14.9. Przekształcenia funduszy vs. zamykanie ksiąg 15. Zagadnienia podatkowe 15.1. Podatek przy odkupieniach 15.2. Podatki od inwestycji Funduszu 15.3. Podatki od inwestycji płatne za granicą 15.4. Podatek od spadków, IKE, etc. 16. Opłaty w funduszach 16.1. Opłaty od wpłat 16.2. Opłaty od odkupień 16.3. Wynagrodzenie za zarządzanie (stałe i od zysku) 16.4. Świadczenie dodatkowe 17. Rozrachunki 18. Wycena Funduszu i wartości aktywów netto na JU 18.1. Obsługa specyficznych przypadków: wielojednostkowe, różne waluty zbywania, itp 18.2. Obowiązki informacyjne 19. Sprawy na przyszłość 19.1. FIZ, FIZAN, fundusze sekurytyzacyjne, fundusze master-feeder 19.2. Fundusze prowadzące księgi nie w PLN 19.3. Próg materialności 19.4. Obsługa błędów w wycenie 19.5. Opóźnione dane zewnętrzne 19.6. Wybór rynku głównego do wyceny według rynku notowań 20. Sprawozdawczość funduszy inwestycyjnych 20.1. Sprawozdania kwartalne 20.1.1. Struktura 20.1.2. Przekazywanie 20.2. Sprawozdania roczne i półroczne 20.2.1. Struktura sprawozdań 20.2.1.1. Tabele 20.2.1.2. Informacja dodatkowa 20.2.1.3. Noty 20.2.1.4. List do uczestników 20.2.1.5. Raporty i oświadczenia audytora i depozytariusza 20.2.2. Przekazywanie, ogłaszanie 20.2.3. Inne obowiązki związane ze sprawozdaniami rocznymi i półrocznymi 20.3. Audyt 20.4. ESPI 20.5. NBP 20.6. Inne władze państwowe 20.7. Inne typowe raporty 20.7.1. KNF – miesięczny o aktywach i o wartości JU 20.7.2. NBP – miesięczny kompleksowy 20.7.3. KNF – tygodniowy (kryzysowy) 20.7.4. KNF – bieżące o zdarzeniach (compliance, umowy, etc.) 20.7.5. GIODO 20.7.6. AML 21. Gdzie szukać pomocy / wiedzy 21.1. Depozytariusze 21.2. IZFIA 21.3. Audytorzy 21.4. KNF MODUŁ III FUNDUSZE ZAMKNIĘTE I O SZCZEGÓLNYCH KONSTRUKCJACH – ASPEKTY PRAWNE I WYBRANE PROBLEMY SPARWOZDAWCZE SESJA III 13-14.01.2012 Praktyczne aspekty funkcjonowanie funduszy inwestycyjnych zamkniętych aktywów niepublicznych (FIZAN) oraz niestandaryzowanych sekurytyzacyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych (NSFIZ) 1. Podstawy prawne i regulacyjne 1.1. Ustawa o funduszach inwestycyjnych 1.2. Rozporządzenia 1.3. MSR/ISSF 1.4. Statut funduszu oraz warunki emisji 2. Tworzenie FIZ 2.1. Przesłanki tworzenia 2.2. Sposoby wykorzystania i przeznaczenie 2.3. Czas trwania funduszu 2.4. Dokumentacja FIZ 2.4.1. Wniosek do KNF 2.4.2. Dokumentacja księgowa 2.4.3. Dokumentacja TFI 3. Podmioty biorące udział w funkcjonowaniu FIZAN i NSFIZ 3.1. Inwestor lub grupa inwestorów 3.2. TFI 3.3. Depozytariusz 3.4. Księgowość funduszy 3.5. Audytor 3.6. Wyceniający aktywa 3.7. Zarządzający aktywami (podmiot prowadzący obsługę sekurytyzowanych wierzytelności) 4. Środowisko nadzoru nad FIZAN i NSFIZ 4.1. KNF 4.2. GIODO 4.3. GIIF 4.4. NBP 5. Prowadzenie ksiąg FIZ 5.1. Wycena aktywów i ustalanie zobowiązań 5.2. Wycena Funduszu i ogłaszanie wycen 5.3. Wymogi dokumentacyjne 5.4. System księgowy 6. Typy zdarzeń w FIZAN FIZAN 6.1. Na certyfikatach inwestycyjnych 6.2. Portfelowe 6.3. Kategorie kosztów funduszu 6.4. Wycena 7. Katalog lokat FIZ 7.1. FIZAN 7.2. NSFIZ 7.3. Limity i ograniczenia inwestycyjne 8. Struktura organizacyjna FIZ 9. Portfel inwestycyjny FIZ 9.1. FIZAN 9.2. NSFIZ 10. Wpłaty i wypłaty z FIZ 10.1. Wpłaty do funduszy 10.2. Wypłaty z funduszy 10.2.1. Wykup certyfikatów inwestycyjnych 10.2.2. Wypłata dochodów 10.2.3. Wypłata przychodów ze zbycia lokat 11. Praktyczne przykłady operacji na aktywach FIZ 12. Wycena WAN i WANCI 12.1. Zasady ogólne 12.2. Wycena rynkowa 12.3. Wycena według wartości godziwej 12.4. Wyceny modelowe 12.5. Rola TFI 12.6. Rola depozytariusza 12.7. Rola zewnętrznych podmiotów wyceniających 12.8. Rola audytora 12.9. Rola KNF 13. Zagadnienia podatkowe dotyczące funkcjonowania struktury FIZ 13.1. Uczestnicy 13.2. Fundusz 13.3. Portfel inwestycyjny 14. Tajemnica zawodowa i dostęp do informacji poufnych 15. Sprawozdawczość i obowiązki informacyjne funduszy inwestycyjnych 15.1. Sprawozdawczość zewnętrzna 15.2. Sprawozdawczość wewnętrzna Podstawowe zagadnienia związane z działalnością funduszy inwestycyjnych w Polsce • podstawy prawne działania funduszy inwestycyjnych • pojęcie i istota funduszu inwestycyjnego • tworzenie funduszy inwestycyjnych • statut funduszu inwestycyjnego • uczestnicy funduszu inwestycyjnego • uprawnienia uczestników funduszy inwestycyjnych • organy funduszu inwestycyjnego, w skład których wchodzą uczestnicy • rola towarzystwa funduszy inwestycyjnych • depozytariusz • łączenie i przekształcanie funduszy inwestycyjnych • likwidacja funduszy inwestycyjnych • nadzór nad działalnością funduszy inwestycyjnych • inne kwestie związane z działalnością funduszy inwestycyjnych Klasyfikacja funduszy inwestycyjnych • rodzaje funduszy inwestycyjnych • fundusz inwestycyjny otwarty  jednostki uczestnictwa  prospekt informacyjny  polityka inwestycyjna • specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty  porównanie z funduszem inwestycyjnym otwartym  polityka inwestycyjna • fundusz inwestycyjny zamknięty  rodzaje funduszy inwestycyjnych zamkniętych  pojęcie certyfikatu inwestycyjnego  zasady emitowania certyfikatów inwestycyjnych  polityka inwestycyjna • szczególne konstrukcje funduszy inwestycyjnych • fundusz z różnymi kategoriami jednostek uczestnictwa • fundusz z wydzielonymi subfunduszami • fundusz podstawowy i powiązany • szczególne typy funduszy inwestycyjnych • fundusz rynku pieniężnego • fundusz portfelowy • fundusz sekurytyzacyjny • fundusz aktywów niepublicznych Obowiązki informacyjne • obowiązki informacyjne towarzystw funduszy inwestycyjnych • obowiązki informacyjne funduszy inwestycyjnych • funduszy inwestycyjnych otwartych • specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych • funduszy inwestycyjnych zamkniętych • szczególne obowiązki informacyjne publicznych funduszy inwestycyjnych zamkniętych.
WARUNKI UCZESTNICTWA:
Koszt uczestnictwa: - jednej osoby - 2.850 zł netto + 23 % VAT - dwóch osób z jednej firmy - 2.790 zł/os netto + 23 % VAT Do podatnych wyżej cen nie doliczamy podatku VAT w przypadku, kiedy uczestnictwo w szkoleniu jest finansowane w całości ze środków publicznych. W tym przypadku należy dostarczyć do organizatora kursu oświadczenie o finansowaniu szkolenia ze środków publicznych. Cena obejmuje: koszt uczestnictwa, materiałów szkoleniowych, przerw kawowych oraz przerwę kanapkową a nie obejmuje pełnego wyżywienia i noclegów. Noclegi rezerwują i opłacają Państwo indywidualnie. Zajęcia odbywać się będą w centrum Warszawy w godzinach: 9.00-15.45 – sobota, 9.00-15.45- niedziela 9.00-15.45 – piątek Płatności należy dokonać po otrzymaniu potwierdzenia 5 dni przed terminem szkolenia na konto: IV Oddział Kredyt Bank S.A. w Warszawie 34 1500 1777 1217 7007 1091 0000 Na przelewie prosimy umieścić: temat i datę szkolenia oraz nazwiska uczestników. Zgłoszenie powinno zawierać: temat i datę szkolenia, nazwiska i stanowiska uczestników oraz dane do wystawienia faktury. Rezygnacje przyjmujemy pisemnie nie później niż na 5 dni roboczych przed terminem spotkania. Po tym terminie obciążamy Państwa kosztami uczestnictwa w wysokości 100 % opłaty.
Organizator zastrzega sobie prawo zmiany terminu szkolenia w przypadku, gdy wykładowca z przyczyn losowych nie będzie go mógł przeprowadzić.